Метод управления рисками в опционной торговле путем создания портфеля активов, скорость изменения дельты которого равна нулю. Гамма-нейтральный инвестиционный портфель предусматривает нейтрализацию производной второго порядка и защиту портфеля от чувствительности к колебаниям цен и фактору времени. Коэффицент гамма - один из "греков" опциона наряду с дельта, ро, тета и вегой. Они используются для оценки различных видов рисков в портфелях вариантов. Среди инструментов управления уровнем риска опционного портфеля также представлен дельта-нейтральная, тета-нейтральная и вега-нейтральная стратегии. Они используются для защиты от рисков чувствительности цен, зависимости от фактора времени и подразумеваемой волатильности.
