Скорость изменения дельты опциона при изменении цены базового актива на $1. Гамма является важной мерой выпуклости стоимости дериватива в зависимости от цены базового актива. Стратегия дельта-хеджирования нацелена на уменьшение гаммы для поддержания хеджа в более широком диапазоне цен. Следствием снижения гаммы, так или иначе, будет соответствующее снижение альфы.
