Норма доходности, взвешенная по фактору времени, является показателем совокупного темпа роста портфеля. Поскольку этот метод исключает искажающие эффекты, создаваемые притоком новых денег, он используется для сравнения доходности инвестиционных менеджеров. Она также называется среднегеометрической доходностью, поскольку реинвестирование отражается с использованием геометрической общей и средней [доходности], а не арифметической общей и средней [доходности].
