Премия за рыночный риск — разница между ожидаемой ставкой дохода рыночного портфеля и ставкой дохода на свободные от риска капиталовложения. Премия за рыночный риск соответствует линии рынка ценных бумаг (SML), графической визуализации модели определения стоимости капитальных активов (CAPM). CAPM оценивает необходимую ставку дохода от инвестиций в акционерный капитал и является важным элементом современной теории управления портфелем и оценки дисконтированного потока наличности. Премия за рыночный риск описывает соотношение доходности рыночного портфеля ценных бумаг и доходности казначейских облигаций. Премия за риск отражает необходимый уровень дохода, исторически сложившийся доход и ожидаемый доход. Исторически сложившаяся премия за рыночный риск будет одинаковой для всех инвесторов, поскольку ее значение основано на реально свершившихся событиях. Значения необходимой и ожидаемой премии, однако, будут различаться у разных инвесторов - это зависит от стратегии инвестирования и рискоустойчивости.
